Ф’ючерсну торгівлю відносять до інвестиційних інструментів з високим ступенем ризику. Новачки часто втрачають свої кошти внаслідок невдалих угод, проте такий інструмент обіцяє інвестору максимальні прибутки, оскільки трейдеру доступне кредитне плече – активи, які він бере у платформи в тимчасову позику. В торгівлі ф’ючерсами існує два типи угод – лонги (покупка активу) та шорти (продаж активу). Що вони означають, як правильно відкривати позиції та мінімізувати ризики?
Що таке шорт і лонг?
Під час укладання ф’ючерсної угоди у вас є два варіанти – лонгувати чи шортити. На трейдерському сленгу ці слова еквівалентні більш звичним «купувати» і «продавати».
Лонг чи long position – відкриття довгої позиції чи, інакше кажучи, торгівля на підвищення. Довгою позиція називається тому, що тримати її можна нескінченно, якщо актив демонструє ріст. Неважко зрозуміти, що угода «Лонг» передбачає покупку активу за низькою ціною та продаж його за вартістю, що перевищує точку входу.
В деяких ф’ючерсних контрактах вказано термін, в який угода буде закрита примусово. Наприклад, ви відкриваєте позицію на покупку біткоїна, і в контракті вказано дату завершення 31 грудня 2023 року. Це означає, що у вказаний період платформа закриватиме угоду примусово. На криптобіржі Binance ф’ючерсні контракти є безстроковими, тому утримувати довгу позицію ви можете скільки завгодно – наприклад, рік або навіть кілька років.
Джерело: https://trading.biz
Шорт чи short position – відкриття короткої позиції чи торгівля на зниження ціни. Короткою позицію називають тому, що утримувати її безкінечно неможливо, оскільки при тривалому рості активу вартість сягне ціни ліквідації, і криптобіржа закриває позицію автоматично.
Ви можете не користуватись кредитним плечем при відкритті ф’ючерсних позицій, але тоді такий тип угод втрачає сенс – торгувати власними коштами ви зможете і на споті, з мінімальними ризиками. Розглянемо, що таке кредитне плече та як воно працює.
Кредитне плече – це свого роду позика коштів у криптовалютної біржі, трейдер вкладає їх, а після завершення угоди повертає.
Наприклад, ви хочете купити Bitcoin за $60 000, але у вас є лише 6 тисяч. Використовуючи кредитне плече 1:10, ви отримуєте $54 тисячі в позику і купуєте 1 монету BTC. У разі зростання вартості до $70 тисяч ваш прибуток становитиме вже не 1, а цілих $10 тисяч.
У такої торгівлі є і зворотна сторона медалі – у разі зниження курсу до певної межі (ціни ліквідації) криптобіржа автоматично продає актив, повертаючи своє кредитне плече, а ви втрачаєте всі кошти, використані на відкриття позиції.
Коли монета зростає чи падає на 5%, на спотовому гаманці ви теж отримуєте чи втрачаєте 5%. Із ф’ючерсами по-іншому. Відсоток падіння чи зростання потрібно множити на обране для угоди кредитне плече.
Наприклад, зростання монети на 5% із кредитним плечем х2 дає вам прибуток 10%, із плечем х10 – 50%, а х100 – 500%. З іншого боку, падіння активу лише на 1% із плечем х100 призводить до повної ліквідації вашої маржі.
При виборі кредитного плеча рекомендується враховувати як можливий прибуток, так і потенційні ризики втрат.
Розглянемо особливості відкриття позицій в лонг і шорт на прикладі криптобіржі Binance. Платформа дозволяє торгувати ф’ючерсами на більш ніж 50 цифрових активів. Доступне кредитне плече варіюється від х2 до х125, проте ліміти залежать від конкретної торгової пари. Наприклад, для пари BTC/USDT максимально доступне кредитне плече – х125. Для EOS/USDT обмеження встановлено вже на позначці у х75, а в парі ATOM/USDT торгувати взагалі можна тільки до плеча х50.
Источник: https://trading.biz
Шорт — це простими словами
Коли трейдер відкриває позицію в шорт, він розраховує на рух ціни активу вниз. Як пояснити таку угоду простими словами?
Наприклад, ми відкриваємо шорт позицію в парі BTC/USDT. Наша маржа (кошти, які використовуються для укладання угоди) становить 100 USDT. Використовуємо кредитне плече х10. У результаті ми отримуємо суму в 1000 USDT.
Шорт передбачає продаж криптовалюти. Уявляємо, що на суму в 1000 USDT ми спочатку отримали монети BTC за ринковою ціною (0,043 монети). Біткоїн торгується за $23 500 за монету, і за такою ціною ми наші монети продали при відкритті шорт позиції. Далі можливі два сценарії:
- Ціна біткоїна пішла вниз. Для прикладу візьмемо позначку на $1000 нижче – 22 500. Щоб повернути 0,043 монети, нам вже потрібно $967, а не 1 000 USDT. Відповідно, $33 – чистий прибуток трейдера. Чим нижче падає актив, тим менша сума потрібна для повернення «проданих» біткоїнів.
- Ціна біткоїна пішла вверх. Візьмемо також позначку на тисячу доларів вище – 24500. Для викупу 0,043 монет BTC нам потрібно $1053, а загальна сума угоди становила 1000 USDT. Це означає, що ми несемо втрати у розмірі $53. Чим вище ціна, тим більше коштів потрібно для викупу проданих монет.
Пам’ятайте, що у ф’ючерсних угод є ціна ліквідації – позначка, при досягненні якої позиція автоматично закривається біржею. Як розрахувати ціну ліквідації активу? Розділіть 100% на обране кредитне плече, а потім відніміть від ціни входу. В нашому випадку ціною ліквідації позиції буде ріст біткоїна на 10%, до позначки у $25 850.
Лонг — це простими словами
Відкриття позиції в лонг протилежне до шортової угоди. Трейдер ніби купляє актив за ринковою вартістю, тому в прикладі з торговою парою BTC/USDT йому потрібно повертати не біткоїни, а USDT.
Залишаємо без змін усі умови позиції – вибрана пара BTC/USDT з кредитним плечем х10, а маржа становить 100 USDT. Ми отримуємо ті самі 0,043 монети, але тепер ми їх купили, а не продали. Повернути повинні 1000 USDT. Відповідно до руху ціни BTC можливі такі сценарії:
- Ціна біткоїна рухається вверх до позначки 24 500. Якщо ми продаємо 0,043 монети за такою ціною, то отримаємо $1053. Повертаємо 1000 USDT і отримуємо чистий прибуток у $53.
- Біткоїн впав у ціні до $22 500. Наші монети тепер коштують $967, тому нам прийдеться повертати ще $33 при закритті позиції.
Якщо відкривається угода в лонг, ціна ліквідації все одно встановлюється, тільки в цьому випадку вона нижча за точку входу. За тих самих умов позицію буде ліквідовано, якщо біткоїн впаде до $21 150 за монету.
Шорт і лонг у трейдингу
Ф’ючерсні угоди укладаються на криптобіржі Binance в реальному часі. Всі розрахунки виконуються за поточною ринковою ціною, проте активом ви не володієте. Трейдер ніби купує чи продає криптовалюту, у той час як насправді торги відбуваються різницями цін.
На топових торгових платформах відкриваються тисячі, а може й десятки тисяч ф’ючерсних контрактів щохвилини. Угоди укладають як досвідчені аналітики, так і новачки, але тренд завжди можна простежити.
Коли відкривається дуже багато лонгів, спільнота чекає руху ринку вгору і навпаки. Але не варто забувати про маніпуляції. Трейдери чекають різкого стрибка вгору, набрали лонгів з великим кредитним плечем, а ринок візьми та й обвались – справа рук великих маніпуляторів.
Подивитися співвідношення лонгів та шортів ви можете на спеціальних трекерах на кшталт Coinglass. Дані відображаються в реальному часі, а ще можна вибрати часовий відрізок і навіть дані щодо окремих монет і бірж.
Професійні досвідчені трейдери розуміють, які фактори вказують на те, що на ринку можливі маніпуляції з метою ліквідації позицій лонгістів або шортистів:
- На ринку помітний сильний перекіс у бік одного з напрямків – лонгів чи шортів понад 70%.
- Відсотки з фандингу починають істотно зростати у бік лонгістів чи шортистів – користувачів заманюють на ринок, щоб «підстригти».
- Ринок почав непрогнозований рух вгору чи вниз – працює маніпулятор, а отже, потім ціни можуть повернутися до початкових значень.
У моменти маніпуляцій можна скористатися принципом стратегії вилки – відкрити ф’ючерсні позиції у протилежних напрямках на двох різних біржах. На одній відкриваємо лонг, а на іншій шорт. Ринок коливається то в одну, то в іншу сторону, тому цілком можливо закрити з прибутком обидві позиції.
Відкривати лонгові позиції легше з психологічної точки зору, оскільки трейдер очікує постійного росту криптоактивів. Існує навіть стратегія лонгування з плечем х3 – така методика полягає в постійних докупках позиції при падінні ринку.
Принцип стратегії відкриття позицій у лонг
Стратегія заробітку з плечем 3х передбачає відкриття угод у лонг. Кредитне плече 3х означає, що вашу позицію буде ліквідовано, коли вартість активу впаде на 33%. Ми докидаємо до позиції суму, еквівалентну початковій маржі, щоб опустити ціну ліквідації ще на 33%. У результаті біржа ліквідує ф’ючерсний контракт, лише якщо актив впаде на 66% — топові монети так різко не обвалюються.
Зверніть увагу! Вибирайте ізольовану маржу, а не крос-маржу, щоб зручніше контролювати кожну угоду. Ізольована маржа означає, що біржа не братиме кошти з вашого ф’ючерсного рахунку для покриття позиції. Враховуються лише кошти, які ви самі додаєте в маржинальну позицію.
Кожні 10-12% падіння вартості активу відкриваємо угоду на ту ж суму і знову докидаємо маржу, забезпечуючи запас у тих же 66%. У результаті ми знижуємо як ціну маркування (точку входу), так і поріг ліквідації позиції.
Застосовувати таку стратегію необхідно лише до фундаментальних проектів – Bitcoin, Ethereum, Binance Coin тощо.
Ф’ючерсні угоди в лонг та шорт більш ризикові в порівнянні з торгівлею криптовалютами на споті, але потенційний прибуток у такого типу трейдинга також набагато вищий за рахунок використання кредитного плеча.